Fullafk.com – 6 Ekim Yapı Kredi IST: YKBNK Uzman Hisse Yorumu (*6*) (Ak Yatırım). Yapı Kredi Hissesinin Tavsiyesi teknik çözümleme endeksin üstünde getiri olabilir. Hedef fiyat, TL/hisse 2.90 planlanıyor. Son kapanış, TL/hisse 2.15 oldu. Yukarı potansiyel ise %36 olarak planlanıyor. Yapı Kredi Bankası rakiplerine nazaran 2020 ilk altı ayında etken rasyosu baskısını daha azca hissetti ve faizlerin düşük olduğu dönemde daha sınırı olan kredi büyümesi sağlamış oldu. Finansal piyasalardaki kademeli normalleşme ile beraber yatırımcı nezdinde rakiplerine nazaran daha dirençli faiz marjı ile ayrışabileceğini düşünüyoruz sözlerini belirtti. Kârın önceki çeyrekte açıklanan 1,3 milyar TL’nin üstünde olacağını tahmin ediyoruz. Bankanın son çeyrek kârında mühim gerileme eğer olmazsa 2020 net kârının da güçlü bir artış göstererek 4,5 milyar TL (%25 senelik artış) düzeyindeki tahminimizi aşma ihtimali bulunuyor. Yapı Kredi 2020/6ay sonunda 17,7 milyar TL (%6,7) sorunlu kredi ve 40,5 milyar TL (%15,2) yakın izlemedeki kredi tutarın haiz. Bankanın toplam kredi karşılık tutarı ise 20 milyar TL düzeyinde. Buna karşılık bankanın döviz likiditesi 14,0 milyar TL düzeyinde bulunuyor.
Yapı Kredi Hisse performansını etkileyebilecek faktörler:
Kur tarafındaki oynaklığın azalması, ekonomide Covid-19’un yol açacağı olumsuzluklardan süratli ve kuvvetli bir halde kurtulması.
Yapı Kredi Hisse Değerleme:
Yapı Kredi Bankası 2021 tahminleri üstünden 0,3 F/DD ve 2,9 F/K oranı ile işlem görüyor. Bilhassa kâr beklentisinde öngörü üstünde netice açıklanması durumunda düşük çarpanların hisse senedine yukarı yönlü katkı vereceğini tahmin ediyoruz.
.
